荷兰皇家飞利浦近日公告表示,因招致美国监管部门的反对,公司已取消把照明配件部门控股股权出售给中国财团GO Scale Capital(金沙江创业投资与橡树投资联合发起的独立基金)的计划。
飞利浦还表示,终止与GO Scale Capital的协议并不涉及分手费,也不会影响到分拆照明配件部门的进程。分拆属于“独交易。”
飞利浦称,尽管公司做了大量工作试图打消美国海外投资委员会(Committeeon Foreign Investmentinthe United States,简称CFIUS)的顾虑,但CFIUS仍否决了飞利浦拟出售旗下业务Lumileds80%股权的交易。目前还不清楚CFIUS表达了何种担忧,该部门专门负责从国家安全角度审核与美国有关的国际交易。
事实上,自去年3月31日,由金沙江GO Scale Capital牵头的中外资银团与荷兰皇家飞利浦公司达成“收购皇家飞利浦公司旗下Lumileds(LED与汽车照明)80.1%股份”协议以来,为完成交割,双方团队共同积极配合美国外国投资委员会(CFIUS)等监管部门的审查。
在此次收购中,金沙江GO Scale Capital凭借强大的中国市场力量和产业基础、雄厚的财务实力,以及对半导体行业的深入了解,通过公平、公开的竞争在众多国际竞争者中脱颖而出。
但最终,此交易最终未能解除CFIUS的关于国家安全顾虑。双方均表示遗憾。
飞利浦首席执行长万豪敦(Fransvan Houten):
我对CFIUS的决定感到失望,现在飞利浦将与其他一些曾表示对这块资产有兴趣的潜在买家进行接洽。
Rabobank分析师汉斯·斯洛布(Hans Slob):
在美国外商投资委员会审核这一交易的过程中,飞利浦照明业务的基本面已经开始恶化,未来该业务将很难在获得同样的收购价格。这一点确实令人遗憾。
Kepler Cheuvreux分析师彼得·奥罗弗森(Peter Olofsen):
CFIUS的担忧可能与美国向中国转让技术有关。Lumileds公司有庞大的专利组合,在美国有多个生产和研发基地。如果出售给新买家Lumileds的售价可能低很多,因为该部门最近的盈利情况不佳。
金沙江GO Scale Capital董事长伍伸俊:
通过此次交易,金沙江GO Scale Capital积累了丰富的经验。金沙江和中资银团将会不遗余力的继续寻找有核心技术,有广阔市场的投资项目。我们坚信,通过技术创新、产业升级,我们可以在中国,成就世界级的高科技公司!
事件回顾
2015年3月
飞利浦宣布,LED照明零组件Lumileds事业部与汽车照明事业部80.1%股权,将卖给中国金沙江创投(GSR Ventures)所主导的Go Scale Capital,交易估值约33亿美元,而飞利浦则持剩余19.9%股权。
这项交易是飞利浦分两步走的一项计划的部分内容,该计划旨在退出照明业务,将业务重心放在医用扫描仪等医疗设备业务以及咖啡机和电动剃须刀等消费者生活方式产品上。
飞利浦称,公司准备将剩余的照明业务IPO(首次公开招股0上市,而剥离这两项业务的计划仍在按既定轨道进行。