中游封装环节发展平稳
据全球LED厂商的LED封装元件营收排名显示,2015年日亚化学依旧盘据龙头地位,欧司朗光电半导体(OSRAM OPTO)、Lumileds则紧追在后。三星等韩系厂商则因背光应用衰退、杀价竞争激烈,使得营收普遍呈现衰退。由于LED价格竞争激烈,多数LED厂商营收出现下滑。加上美元升值的影响,部分厂商营收表现换算成美元之后反而呈现衰退的现象。
国内LED封装环节总体发展平稳,2015产值达到615亿元,同比增长19%。从产能端来看,LED封装器件产量整体增长达50%,但因为平均价格下降过快,拖累整体产值的高速增长。
下游应用指的是LED成品,包括LED显示屏、LED照明产品及各式各样的LED亮化产品。由于下游行业门槛相对较低,大量企业涌入,厂商之间激烈的价格战使得很多企业纷纷转型,或做差异化产品,小间距LED显示屏,各种异形屏,创意产品进入市场,并取得不错的效果。目前国内LED 已逐渐在通用照明、背光源、景观照明、显示屏、交通信号、车用照明及家用电子消费等领域获得了较好应用和推广。
下游应用领域广泛
2015年LED应用领域的产业规模达到3479亿元,虽然受到价格不断降低的影响,但仍然是产业链中增长最快的环节,应用整体增长率接近22%。其中LED通用照明仍然是市场发展的最主要推动力,产值达1552亿元,增长率为32.5%,渗透率超过30%,占应用市场的比重也由2014年的41%,增加到2015年的45%。
LED芯片价格企稳,行业集中度提高
全球供给增速放缓,产能过剩情况改善
全球LED市场自2011年以来,出现了严重的供大于求。这主要是由于中国政府推进节能减排,各地政府相继推出了鼓励LED芯片企业的政策,包括对于LED芯片生产核心设备MOCVD给予人民币800万元到1000万元的补贴。公开资料显示,我国从2009 年开始对LED 产业进行补贴,补贴幅度很大。2013年从国务院到地方政府都相继出台政策大力推广LED 产业。
UBS(瑞银)2015年6月发布的电子元器件行业研报指出,全2011年全球LED芯片的产能约为4420万平方英寸,而同期需求仅为3397万平方英寸,供需比高达130%。不过,由于全球主要LED芯片厂商新增产能有限,且需求持续增长,2014年全球LED芯片供需比从2011年的130%,下滑至104%。
根据GLII统计数据显示,2010-2014年,国内LED外延芯片设备MOCVD从327台增长到1372台,年复合增速达到33%。2015年全球MOCVD机台安装量达到3,130台(MOCVD数据统一换算为K465i机型),其中中国大陆累计安装数量就达1473台,占全球MOCVD产能的47%。
此外, LED背光电视需求增长,导致台湾地区、韩国LED厂商也纷纷扩产,从而导致全球LED芯片产能大幅提升,超出了需求的增长。
2015年以来,随着十三五计划不再将LED产业列入培植行业,上游芯片补贴正在逐步收窄。政府层面收窄补贴,将从产业链源头抑制了LED 芯片产能无序扩张。2015 年LED产业洗牌之后,大型芯片厂商纷纷调整产能,控制扩产计划。晶电、CREE 从2015年下半年开始分别减产25%。瑞银的数据显示2015 年LED芯片端供给产能大约不到9200 万平方英寸,预计2016年仅将略微增长。